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DeFi transformando las rutas de préstamo en la cadena de bloques

DeFi transformando las rutas de préstamo en la cadena de bloques

El mundo de las finanzas descentralizadas (DeFi) se está expandiendo gradualmente para abarcar una parte significativa del espacio global de préstamos financieros en virtud de la forma de operación inherentemente sin confianza y la facilidad para acceder al capital. A medida que el ecosistema cripto ha crecido hasta convertirse en una industria de $ 2 billones por capitalización de mercado, han surgido nuevos productos y ofertas gracias a la creciente innovación en la tecnología blockchain.

Los préstamos y los préstamos se han convertido en una parte integral del ecosistema criptográfico, especialmente con el surgimiento de DeFi. Los préstamos y los préstamos son una de las ofertas principales del sistema financiero tradicional, y la mayoría de las personas están familiarizadas con los términos en forma de hipotecas, préstamos estudiantiles, etc.

En los préstamos y empréstitos tradicionales, un prestamista otorga un préstamo a un prestatario y gana intereses a cambio de asumir el riesgo, mientras que el prestatario proporciona activos tales como bienes raíces, joyas, etc., como garantía para obtener el préstamo. Dicha transacción en el sistema financiero tradicional es facilitada por instituciones financieras como un banco, que toma medidas para minimizar los riesgos asociados con la concesión de un préstamo al realizar verificaciones de antecedentes como Conozca a su cliente y puntajes de crédito antes de que se apruebe un préstamo.

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Préstamos, préstamos y blockchain

En el ecosistema de la cadena de bloques, las actividades de préstamo y endeudamiento se pueden realizar de forma descentralizada en la que las partes involucradas en una transacción pueden tratar directamente entre sí sin un intermediario o una institución financiera a través de contratos inteligentes. Los contratos inteligentes son códigos informáticos autoejecutables que tienen una cierta lógica en la que las reglas de una transacción están incrustadas (codificadas) en ellos. Estas reglas o términos del préstamo pueden ser tasas de interés fijas, el monto del préstamo o la fecha de vencimiento del contrato y se ejecutan automáticamente cuando se cumplen ciertas condiciones.

Los préstamos se obtienen proporcionando criptoactivos como garantía en una plataforma DeFi a cambio de otros activos. Los usuarios pueden depositar sus monedas en un contrato inteligente del protocolo DeFi y convertirse en prestamistas. A cambio, se emiten tokens nativos del protocolo, como cTokens para Compound, aTokens para Have o Dai para MakerDao, por nombrar algunos. Estos tokens son representativos del capital y el monto de interés que se puede canjear más adelante. Los prestatarios proporcionan criptoactivos como garantía a cambio de otros criptoactivos que desean tomar prestados de uno de los protocolos DeFi. Por lo general, los préstamos están garantizados en exceso para tener en cuenta los gastos inesperados y los riesgos asociados con el financiamiento descentralizado.

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Préstamos, préstamos y valor total bloqueados

Uno puede prestar y pedir prestado a través de varias plataformas en el mundo descentralizado, pero una forma de medir el rendimiento de un protocolo y seleccionar el correcto es observando el valor total bloqueado (TVL) en dichas plataformas. TVL es una medida de los activos apostados en contratos inteligentes y es un indicador importante que se utiliza para evaluar la escala de adopción de los protocolos DeFi, ya que cuanto mayor es el TVL, más seguro se vuelve el protocolo.

Las plataformas de contratos inteligentes se han convertido en una parte importante del ecosistema criptográfico y facilitan el préstamo y el préstamo debido a las eficiencias que ofrecen en forma de costos de transacción más bajos, mayor velocidad de ejecución y tiempo de liquidación más rápido. Ethereum se utiliza como una plataforma dominante de contratos inteligentes y también es la primera cadena de bloques en introducir contratos inteligentes. El TVL en los protocolos DeFi tiene crecido en más de un 1000 %, de solo $18 000 millones en enero de 2021 a más de $110 000 millones en mayo de 2022.

Etéreo acepta más del 50% del TVL a $ 114 mil millones según DefiLlama. Muchos protocolos de préstamos y préstamos de DeFi se construyen sobre Ethereum debido a la ventaja de ser el primero en moverse. Sin embargo, otras cadenas de bloques, como Terra, Solana y Near Protocol, también han aumentado su tracción debido a ciertas ventajas sobre Ethereum, como tarifas más bajas, mayor escalabilidad y más interoperabilidad.

Los protocolos Ethereum DeFi como Aave y Compound son algunas de las plataformas de préstamos DeFi más destacadas. Pero un protocolo que ha crecido significativamente en el último año es Anchor, que se basa en la cadena de bloques Terra. Los principales protocolos de préstamo de DeFi basados ​​en TVL se pueden ver en el gráfico a continuación.

La transparencia proporcionada por las plataformas DeFi no tiene comparación con ninguna institución financiera tradicional y también permite el acceso sin permiso, lo que implica que cualquier usuario con una billetera criptográfica puede acceder a los servicios desde cualquier parte del mundo.

Sin embargo, el potencial de crecimiento del espacio de préstamos DeFi es enorme, y el uso de monederos criptográficos Web3 también garantiza que los participantes de DeFi mantengan el control de sus activos y tengan un control total sobre sus datos en virtud de la seguridad criptográfica proporcionada por la arquitectura blockchain.

Este artículo no contiene consejos o recomendaciones de inversión. Cada movimiento de inversión y comercio implica un riesgo, y los lectores deben realizar su propia investigación al tomar una decisión.

Los puntos de vista, pensamientos y opiniones expresados ​​aquí son solo del autor y no reflejan ni representan necesariamente los puntos de vista y opiniones de Cointelegraph.

Neeraj Khandelwal es cofundador de CoinDCX, un criptointercambio indio. Neeraj cree que las criptomonedas y la cadena de bloques pueden provocar una revolución en el espacio financiero tradicional. Su objetivo es crear productos que hagan que las criptomonedas sean accesibles y fáciles para audiencias globales. Sus áreas de especialización se encuentran en el espacio macro criptográfico, y también tiene buen ojo para los desarrollos criptográficos globales, como CBDC y DeFi, entre otros. Neeraj tiene un título en ingeniería eléctrica del prestigioso Instituto Indio de Tecnología de Bombay.